Financiamiento y Mercado Inmobiliario Después de la REURB: Impactos en el Crédito y en la Valorización Patrimonial

Uno de los efectos más inmediatos y transformadores de la Regularización Fundiaria Urbana (REURB) es la inclusión de los inmuebles en el mercado formal.

La emisión de la Certificación de Regularización Fundiaria (CRF) y la apertura de matrículas individualizadas en el Registro de la Propiedad otorgan al bien plena garantía jurídica, permitiendo acceso a crédito, financiamiento y operaciones de transferencia fiduciaria.

Este artículo analiza cómo la REURB impacta directamente el mercado inmobiliario, cuáles son los efectos en la vida de los residentes y cómo esta regularización impulsa la economía local.

1. El Inmueble Irregular y las Barreras al Crédito

Mientras permanece irregular, el inmueble enfrenta severas restricciones:

• No puede utilizarse como garantía en financiamientos bancarios;

• No es aceptado en operaciones fiduciarias;

• No puede ser objeto de ejecución extrajudicial en cobranza de deudas;

• Su valor de mercado se reduce, pues los compradores desconfían de la inseguridad jurídica.

Ejemplo práctico: un departamento en un edificio sin habite-se (permiso de ocupación) y sin matrícula individual puede valer hasta un 40% menos en el mercado.

2. El Inmueble Regularizado por la REURB

Una vez concluida la REURB:

• El inmueble pasa a tener una matrícula individualizada;

• Puede ofrecerse como garantía hipotecaria o fiduciaria;

• Se vuelve apto para financiamiento inmobiliario por Caixa, Banco do Brasil, Itaú, Bradesco, Santander y otras instituciones;

• Aumenta la liquidez del mercado, convirtiéndose en un activo plenamente negociable.

Ejemplo práctico: un condominio en Alphaville, tras la REURB, tuvo sus unidades financiadas por Caixa, ampliando el número de compradores interesados.

3. Efectos Económicos para los Propietarios

3.1 Valorización patrimonial

La regularización puede aumentar significativamente el valor del inmueble.

Estudios indican una valorización promedio del 20% al 50% después de la titulación.

3.2 Acceso al crédito

Con el inmueble registrado, el propietario puede:

• Contratar préstamos con garantía real;

• Refinanciar su unidad (home equity);

• Obtener crédito empresarial utilizando el inmueble como garantía.

3.3 Seguridad sucesoria

Los inmuebles regularizados se transmiten formalmente por herencia, evitando disputas familiares.

4. Efectos Económicos para el Mercado y el Municipio

4.1 Aumento del movimiento inmobiliario

Más inmuebles regularizados significan:

• Mayor volumen de compraventas;

• Más escrituras y registros;

• Crecimiento de los sectores de corretaje y construcción civil.

4.2 Recaudación tributaria

Con inmuebles registrados:

• Los municipios recaudan más IPTU;

• Los estados recaudan más ITCMD (impuesto a la herencia) y ITBI (transferencia inmobiliaria).

4.3 Expansión de la economía local

La valorización patrimonial aumenta el consumo y estimula nuevas inversiones en las regiones regularizadas.

5. El Rol Estratégico de la REURB en Zonas de Alto Valor

En regiones como Alphaville, la REURB va más allá de garantizar el derecho a la vivienda:es una herramienta estratégica patrimonial.

• Hace que edificios y condominios queden plenamente regularizados ante la Municipalidad, el Registro de la Propiedad y la SPU (Secretaría de Patrimonio de la Unión) en casos de terrenos de foro/marinha;

• Valoriza activos millonarios, haciéndolos aptos para transacciones formales;

• Elimina riesgos de nulidad en operaciones inmobiliarias de alto valor.

Conclusión

La REURB es más que un instrumento de inclusión social: también es una herramienta de apalancamiento económico.

Inmuebles que antes eran “patrimonio muerto”, sin valor de mercado, se transforman en activos líquidos, aptos para circular, generar crédito y componer estrategias patrimoniales.

• Para los residentes, significa valorización inmediata.

• Para los municipios, mayor recaudación.

• Para el mercado inmobiliario, expansión de la base de negocios formales.

En síntesis, la REURB es un parteaguas: convierte la irregularidad en oportunidad, la posesión en propiedad y la inseguridad en activos valorizados.