Protección Patrimonial mediante Estructuras de Holding, Trust u Offshore: Eficiencia, Límites Legales y Riesgos

Este artículo examina el uso de tres estructuras — la sociedad holding familiar, el trust internacional y la sociedad offshore — como instrumentos de protección patrimonial lícita, con enfoque en los mecanismos jurídicos aceptados, los límites del derecho brasileño y los riesgos de desconsideración o responsabilidad.

El propósito es ofrecer un análisis técnico e imparcial, que permita a empresarios, ejecutivos y familias comprender las diferencias entre estos instrumentos y elegir la estructura más adecuada para sus circunstancias.

La protección del patrimonio, especialmente en tiempos de inestabilidad económica e inseguridad jurídica, se ha convertido en uno de los principales objetivos del planeamiento societario y sucesorio.Sin embargo, la protección patrimonial no implica ocultamiento ni fraude: consiste en un conjunto de acciones lícitas, anticipadas y transparentes destinadas a preservar los bienes frente a riesgos previsibles, como disputas societarias, ejecuciones, quiebras o divorcios contenciosos.

En este contexto, estructuras como la holding familiar, el trust internacional y las sociedades offshore se han utilizado con fines de protección patrimonial.No obstante, sus efectos jurídicos, riesgos y niveles de eficiencia varían considerablemente, requiriendo un análisis técnico detallado.

2. La Sociedad Holding como Instrumento de Protección Patrimonial

Una holding familiar es una persona jurídica (sociedad limitada o sociedad anónima) creada para centralizar los bienes y activos de una persona física.

Cómo protege:

·         Convierte los bienes personales en bienes societarios (segregación patrimonial);

·         Permite incluir cláusulas restrictivas como inalienabilidad, inembargabilidad e incomunicabilidad;

·         Facilita la sucesión y evita la dilapidación del patrimonio por parte de herederos o terceros.

Riesgos y límites:

·         No protege contra deudas existentes antes de su constitución;

·         Puede ser desconsiderada si se demuestra desvío de finalidad o confusión patrimonial;

·         Si se utiliza de forma indebida, puede configurarse fraude a la ejecución (artículo 792, inciso IV, del Código de Proceso Civil brasileño).

Jurisprudencia relevante:

El Superior Tribunal de Justicia (STJ) ha reconocido que la creación de una holding durante un proceso de ejecución con el único fin de proteger bienes puede constituir fraude (REsp 1.462.315/MG).

3. El Trust como Mecanismo de Protección Patrimonial

Un trust transfiere la titularidad de los bienes a un trustee, quien los administra de acuerdo con las instrucciones del settlor (instituidor), protegiéndolos frente a riesgos locales.

Cómo protege:

·         Los bienes salen del patrimonio del instituidor, impidiendo su embargo por acreedores en Brasil;

·         Puede estructurarse con fines específicos (educación de herederos, renta vitalicia, distribución por eventos);

·         Opera independientemente de las decisiones judiciales brasileñas.

Riesgos y límites:

·         No está regulado en Brasil, lo que puede generar resistencia judicial o necesidad de reconocimiento internacional;

·         Puede ser ignorado por los tribunales brasileños si se configura como simulación o fraude;

·         El impuesto sobre la renta de las ganancias offshore (Ley nº 14.754/2023) puede reducir sus ventajas fiscales.

Advertencia:Los trusts creados sin un fundamento negocial o familiar legítimo, o en momentos de endeudamiento, pueden ser desconsiderados judicialmente con base en la teoría del fraude contra acreedores.

4. Sociedades Offshore y la Presunción de Blindaje Ilícito

Las sociedades offshore son entidades constituidas en jurisdicciones de baja tributación, utilizadas para administrar activos financieros y patrimoniales fuera de Brasil.

Cómo protegen:

·         Los bienes están fuera del alcance directo de la jurisdicción brasileña;

·         Ofrecen confidencialidad (según la jurisdicción) y diversificación patrimonial;

·         Permiten la creación de estructuras internacionales de holding con posibles beneficios fiscales.

Riesgos y límites:

·         Declaración obligatoria ante la Receita Federal (DCBE y DIRPF);

·         Las autoridades fiscales y los tribunales pueden presumir evasión fiscal en estructuras offshore no declaradas o simuladas;

·         A partir de 2024, las ganancias no distribuidas estarán sujetas a tributación automática (Ley nº 14.754/2023).

Riesgo concreto:

Los bienes colocados en una offshore, si no están justificados por un motivo económico o negocial lícito, pueden ser alcanzados judicialmente con base en la fraude a la ejecución o el abuso de la personalidad jurídica (artículo 50 del Código Civil).

5. Comparativo Técnico

Criterio	Holding Familiar	Trust Internacional	Sociedad Offshore
Regulación en Brasil	Plenamente regulada	Sin regulación específica	Regulación fiscal y penal parcial
Protección frente a deudas	Parcial (posterior a la constitución)	Alta, si es válida	Alta, si está declarada y en conformidad
Riesgo de desconsideración	Medio (si hay abuso o confusión)	Alto (si carece de propósito económico)	Alto (si no está declarada o es simulada)
Tributación	ITCMD e IR al distribuir beneficios	Posible doble tributación	Tributación anual obligatoria (desde 2024)
Aceptación judicial	Alta	Relativa (según el caso)	Variable, según la transparencia

6. Conclusión

La protección patrimonial es lícita y recomendable, siempre que se realice de forma anticipada, con propósito legítimo y respeto a los límites legales y éticos.

·         La holding familiar es segura, eficaz y bien aceptada judicialmente, especialmente si se combina con cláusulas restrictivas y mecanismos de gobernanza familiar.

·         El trust puede ser eficiente, siempre que se estructure con asesoría jurídica internacional adecuada, observando las normas fiscales brasileñas y la licitud del origen de los fondos.

·         La sociedad offshore debe utilizarse con precaución, transparencia fiscal y cumplimiento robusto, de lo contrario, puede ser desconsiderada.

Proteger no es ocultar.

Es planificar, resguardar y asegurar la continuidad del patrimonio, con base en la legalidad y la buena fe.